Obbligazioni

Banco Bpm, emesso un bond
Tier 2 per 500 milioni di euro

Il titolo è riservato agli investitori istituzionali; hanno partecipato all'operazione principalmente asset manager (63%), banche (24%) ed hedge funds (11%)

Giuseppe Castagna, ad di Banco Bpm

Giuseppe Castagna, ad di Banco Bpm

Banco Bpm ha portato a termine con successo una nuova emissione subordinata Tier 2, con scadenza dieci anni, rimborsabile anticipatamente dopo cinque anni, per un ammontare pari a 500 milioni di euro. Il titolo è stato emesso alla pari e paga una cedola fissa del 5,0% per i primi 5 anni; qualora l'emittente decidesse di non esercitare l'opzione di rimborso anticipato la cedola per il successivo periodo fino a scadenza verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap a 5 anni alla fine del quinto anno, aumentato di uno spread pari a 542 bps. Il titolo, che è riservato agli investitori istituzionali, è stato emesso a valere sul Programma Euro Medium Term Notes dell'emittente e, in ragione dello status subordinato, ha un rating atteso di B1 (Moody's) e BB (Dbrs). Gli investitori che hanno partecipato all'operazione sono principalmente asset manager (63%), banche (24%) ed hedge funds (11%), mentre la distribuzione geografica vede la presenza prevalente di investitori esteri (tra cui Regno Unito e Irlanda con il 31%, la Francia con il10% e la Svizzera con il 6%) e dell'Italia (48%). L'operazione, fa sapere l'istituto bancario, contribuisce all'ulteriore efficientamento della già robusta struttura di capitale della Banca. Banca Akros (parte correlata dell'emittente1), Barclays, Credit Agricole, Goldman Sachs, Intesa Sanpaolo, Banca Imi, Morgan Stanley hanno agito in qualità di Joint Bookrunners.

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