Pharus Sicav Target Equity Dividend è focalizzato su aziende quotate specializzate in opere di pubblica utilità
Un fondo per gli asset infrastrutturali regolati e liquidi sui mercati sviluppati. È l’ultima iniziativa della società di investimento per azioni a capitale variabile, Pharus (presente al prossimo Salone del Risparmio di Milano) che oggi lancia il suo Pharus Sicav Target Equity Dividend.
Il fondo è focalizzato sulle utility specializzate nelle infrastrutture regolamentate: trasporto gas, trasporto acqua, trasmissione energia elettrica, distribuzione elettrica, distribuzione gas, stoccaggio gas, rigassificazione, autostrade, porti, aeroporti e torri.
Le aziende selezionate e oggetto di investimenti sono caratterizzate dalla semplicità del business model, dalla crescita stabile e lineare degli utili e da investimenti con ritorni garantiti.
L’obiettivo del fondo è quello di raggiungere rendimenti annuali a doppia cifra con un approccio all’investimento di medio-lungo termine e grado di rischio che si colloca a livello cinque; si concentra su un portafoglio determinato di titoli (venti-trenta) equamente rappresentati in base ai prezzi di Borsa e con un rendimento da dividendi sostenibile e crescente nel tempo. Dal 2003 ad oggi le utility regolate hanno guadagnato il 14% medio annuo contro il 10% dell’Msci World Index.
“La strategia d’investimento utilizzata offre ritorni, in termini di rendimenti attesi, tipici di un’azione con un rischio in termini di volatilità molto più simile a quello di un’obbligazione”, spiega Stefano Reali, fund manager di Pharus sicav. “Si tratta dunque di un prodotto estremamente interessante per la clientela affezionata all’investimento in obbligazioni ma che, in questa particolare fase del ciclo economico, non trova più rendimenti interessanti nel reddito fisso e per questo si sta spostando sui bond ad alto rendimento”.
