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Nasce Equita Capital Sgr, tra private debt e criteri Esg

La nuova società punta sulle mid-smalla caos, collabora con Altis – Università Cattolica e sviluppa soluzioni di investimento destinate a banche e clientela retail. L'ad scelto è Matteo Ghiotti

Nasce Equita Capital Sgr, tra private debt e criteri Esg

L'investment bank indipendente italiana, Equita, lancia Equita Capital Sgr, la nuova management company del gruppo che offrirà la propria expertise nell’ambito della gestione di attivi liquidi e illiquidi a investitori istituzionali e a reti bancarie. Nelle attività di gestione la Sgr saranno centrali i temi ESG che caratterizzano le piccole e medie imprese italiane e sarà supportata da un team di lavoro interno che collabora con Altis – Università Cattolica, la scuola di alta direzione aziendale dell’Università Cattolica con cui Equita ha siglato un’apposita partnership a febbraio 2019.

Non vogliamo entrare nel mondo del wealth management o nell’asset management tradizionale. Vogliamo distinguerci offrendo investimenti che sfruttino le nostre conoscenze sulle mid-small caps, con una gestione di lungo termine e un'attenzione particolare ai criteri Esg (Matteo Ghilotti, ad Equita Capital Sgr)

L’autorizzazione di Banca d’Italia, ottenuta in data 23 luglio 2019, permetterà alla Sgr di avviare le proprie attività ottimizzando quanto già svolto in questi anni da Equita nell’alternative asset management.

Tale divisione si configura infatti come la terza area chiave del gruppo ed evidenzia interessanti opportunità di crescita per i prossimi anni, grazie anche alle sinergie con le altre aree di business come la ricerca.

Grazie alle gestioni e ai fondi in delega dal gruppo Credem, cui si aggiunge il fondo Equita Private Debt Fund lanciato nel 2016, Equita Capital Sgr inizierà le proprie attività con più di un miliardo di asset under management.

Le gestioni patrimoniali, nate nel 2003, seguono una filosofia di investimento basata su portafogli fortemente concentrati, dove le scelte dei settori e lo stock picking si fondano su analisi svolte dal team di gestione, quest’ultimo supportato dagli analisti del team di ricerca di Equita.

Il focus è molto marcato sulle mid-small caps tanto che la linea dedicata a queste realtà risulta come la più significativa in termini di masse (130 milioni di euro) e presenta un track record sensibilmente positivo (+13,6% di rendimento annuo lordo negli ultimi dieci anni).

“Non vogliamo entrare nel mondo del wealth management o nell’asset management tradizionale", commenta Matteo Ghilotti, cda di Equita sim e oggi ad della neonata Sgr. "Vogliamo continuare a distinguerci sul mercato offrendo soluzioni di investimento che sfruttino le nostre conoscenze sulle mid-small caps italiane ed europee, con uno stile di gestione focalizzato sul medio termine e ponendo l’attenzione su principi etici e tematiche di sostenibilità che da sempre contraddistinguono Equita”.

Dal 2018 ad oggi si sono poi aggiunti alle gestioni due fondi flessibili promossi da Euromobiliare Am Sgr (gruppo Credem): il primo, Euromobiliare Equity Mid Small Cap, la cui raccolta si è conclusa a dicembre 2018 con 392 milioni di euro, è stato poi seguito da un secondo fondo, Euromobiliare Equity Selected Dividend, che ha raccolto a giugno 2019 con 229 milioni. 

Nei prossimi mesi verrà lanciato dalla Sgr un secondo fondo di private debt che dovrebbe iniziare la commercializzazione entro la fine dell’anno, insieme a iniziative nel private equity

Equita, tra i pionieri nel panorama italiano, si è poi distinta con l’iniziativa del private debt raccogliendo tra il 2016 e il 2017 da investitori istituzionali come banche, assicurazioni e family office, 100 milioni di euro con il fondo Equita Private Debt Fund.

Il team di private debt è riuscito nell'arco di tre anni una serie di opportunità di investimento particolarmente interessanti e, lavorando in partnership con primari fondi di private equity italiani ed internazionali, è riuscito a costruire un portafoglio di investimenti con un rendimento lordo atteso superiore al 9%, nonostante il profilo di rischio contenuto.

Grazie ai risultati conseguiti, il team di private debt di Equita è poi stato premiato a novembre 2018 come Team of the year Private Debt ai Financecommunity Awards, risultando tra i più strutturati e organizzati del settore.

La Sgr vuole inoltre posizionarsi come partner indipendente in grado di studiare e offrire soluzioni di investimento volte ad aiutare le banche a soddisfare i bisogni della propria clientela retail con prodotti di nicchia.

Nei prossimi mesi verrà lanciato dalla Sgr un secondo fondo di private debt – che dovrebbe iniziare la commercializzazione entro la fine dell’anno – e iniziative nel private equity in grado di sfruttare il favorevole contesto di mercato che beneficerà di agevolazioni fiscali da introdurre in strutture come ad esempio gli ELTIF (European Long-Term Investment Funds).

Non escluso lo sviluppo di prodotti e iniziative anche in altre asset class (venture capital, renewables, real estate, etc.) che pongano attenzione ai fattori ESG, che abbiano un ritorno interessante per gli investitori e che impattino positivamente le società investite aiutando, per esempio, gli imprenditori a finanziare i propri business. È inoltre intenzione di Equita continuare ad allineare i propri interessi a quelli degli investitori e clienti, co-investendo nelle iniziative proposte dalla stessa Sgr.

Il consiglio di amministrazione di Equita Capital Sgr, composto da 6 membri in totale, sarà rappresentato da due amministratori indipendenti (tra cui il presidente), tre manager responsabili delle principali aree di attività (tra cui l’ad, Ghilotti) e il chief financial officer del gruppo.

Il cda sarà dunque espressione di figure le cui caratteristiche saranno tali da garantire alla società elevate competenze tecnico-strategiche e assicurare una sana e prudente gestione del business. Inoltre, nello svolgimento delle proprie attività la SGR si avvarrà della propria struttura organizzativa, essendo dotata di risorse interne con specifica esperienza e competenza professionale.

“Equita Capital Sgr focalizzerà la sua offerta su prodotti differenzianti, proponendo a istituti finanziari e banche partner soluzioni co-sviluppate e offrendo opportunità di investimento alternative a investitori istituzionali”, commenta Andrea Vismara, amministratore delegato di Equita.

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